Questa settimana è quella in cui proponiamo l’ultima strategia su certificate dell’anno. La struttura della strategia è del tutto analoga a quella del post precedente, ciò che cambia è il sottostante e la scadenza, per maggiori dettagli quindi vi rimandiamo a tale articolo.
Brevemente riassumiamo come funziona la strategia: si acquista un Bonus Cap ed un Reverse Bonus Cap e quindi si punta a massimizzare il profitto se il sottostante rimane compreso tra le due barriere dei rispettivi certificate.
L’ulteriore vantaggio di questa strategia è che anche se una delle due barriere venisse infranta, l’altro certificate compenserà in parte le perdite subite dall’altro.
Veniamo quindi a dettagliare i certificate in questione. Il sottostante è Nokia ed i due certificate hanno le seguenti caratteristiche:
Passiamo quindi all’analisi tecnica osservando il grafico seguente:
Come potete notare il titolo ha subito un forte gap down nella seconda metà di ottobre e la barriera del Reverse Bonus Cap è proprio posta nel mezzo di tale gap con una distanza, ai prezzi attuali, del 21,5%. L’altra barriera invece, quella inferiore che dista il 28,48% , non è visualizzabile nel grafico giornaliero e per ritrovare i livelli a 2,3€ è necessario addirittura andare indietro al 2012!
Veniamo quindi ad analizzare i potenziali profitti: il primo è acquistabile a 97,05€ con un potenziale del 15,4%, il secondo è acquistabile a 97,6€ con un potenziale del 13,72%. Complessivamente quindi la strategia ha un potenziale del 14,56%.
Se pensate che, ragionevolmente, se una delle due barriere venisse infranta si andrebbe incontro ad una perdita dell’ordine del tra il 7 e 10%, vediamo che abbiamo un rischio rendimento maggiore di 1.
Nel prossimo post tireremo le somme sul nostro Portafoglio Italia, pronti a fare i dovuti cambiamenti per il 2020!
Vi ricordiamo che chiunque voglia essere tempestivamente informato sulle novità pubblicate dal blog può iscriversi alla mailing list qui a destra. Inoltre tenete presente che l’iscrizione è portata a termine solo se viene confermata dopo aver cliccato sul link che vi verrà spedita a seguito dell’immissione della vostra email alla mailing list.