De-dollarizzazione ed oro, una strategia da 13%

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Mentre questa settimana gli indici europei si sono mossi sostanzialmente in maniera laterale, maggiore forza si è vista su gli indici americani che si sono nuovamente avvicinati ai massimi storici. I due grafici sottostanti rendono bene l’idea:

S&P 500

FTSE-MIB

In questo clima di incertezze sto gestendo il portafoglio in maniera tale da aumentare il più possibile la decolorazione con la volatilità dei corsi azionari, senza però rinunciare ad un buon rendimento. Ad esempio l’articolo della settimana scorsa ne è un esempio.

Un altro strumento utile per la decorazione con i mercati azionari è sicuramente loro. Circa un anno e mezzo fa ho pubblicato un articolo dal titolo “Investire in oro senza dover mettere i lingotti in cassaforte” in cui consigliamo l’acquisto di un determinato etf che potete trovare al link riportato. Lascio a voi constatare quale sia stata l’andamento di questi ETF fino ad oggi.

Un altro articolo ancora più datato che risale a quasi quattro anni fa, “Come comprare Oro, proteggersi ed incassare anche una cedola”, proponeva un certificato, che scadrà il mese prossimo agganciato direttamente all’oro, all’argento e al platino. In più se cercate nel sito troverete diversi articoli dedicati all’oro.

Questo che state leggendo ne è un altro, ma prima di arrivare direttamente al prodotto, vorrei presentare le motivazioni che hanno visto le quotazioni del metallo prezioso apprezzarsi sotto un’altra ottica: ossia quella della de-dollarizzazione.

La de-dollarizzazione è un processo in cui diversi paesi cercano di ridurre la loro dipendenza dal dollaro USA negli scambi commerciali, nelle riserve e nelle transazioni finanziarie globali. Sebbene questa tendenza sia emersa con maggiore forza negli ultimi anni, è un fenomeno di lungo termine, dato che il dollaro rimane profondamente radicato nel sistema finanziario globale.

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Sfruttare il debito di American Airlines come gli investitori istituzionali

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Ripartiamo da dove ci eravamo lasciati: la prudenza predicata la scorsa settimana si è rivelata tutto sommato azzeccata. Pur rimanendo in un contesto di fondo con un trend crescente la settimana scorsa abbiamo assistito ad un arretramento di tutti gli indici azionari. Quello italiano non fa certo eccezione:

Come potete notare l’indice FTSE MIB ha iniziato una discesa (presumibilmente di breve periodo) che potrebbe portare le valutazioni alla chiusura del gap in quota 32.800 punti ma che potrebbe continuare fino a toccare la media mobile a 200 giorni. Lo stesso indebolimento si può ad esempio nuotare sull’indice NASDAQ:

Vi anticipo che in questo contesto di debolezza due sono i settori che sto attentamente monitorando poiché non condivido l’attuale visione del mercato: quello della difesa è quello petrolifero, ma questo sarà magari argomento per uno dei prossimi post.

Il prodotto che invece andremo ad analizzare tra poco è un prodotto che non è stato mai recensito in questo blog anche se questa tipologia è in giro da un po’ di tempo prodotta da vari emittenti.

La cosa che più mi ha attratto in questa tipologia di certificati e che è possibile anche a noi retail di accedere a prodotti che solitamente sono riservati agli istituzionali.

Il post sarà quindi un po’ più lungo del solito perché ho ritenuto opportuno cercare di spiegare al meglio le caratteristiche di questo tipo di prodotto, naturalmente Prima di effettuare qualsiasi eventuale acquisto leggete bene tutta la documentazione riportata sul sito dell’emittente.

Prima di entrare nel vivo dell’argomento ricordo che chiunque voglia contribuire al proseguimento di questo blog lo può fare per effettuare una donazione tramite Go Fund Me o Buy Me Coffee.

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Guardiamo ai GAP

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Per questa settimana nessun nuovo prodotto, questo perché ritengo che alle attuali condizioni di mercato aprire ulteriori posizioni rialziste ci esponga maggiormente a potenziali rischi piuttosto che a rendimenti.
Un’analisi grafica dell’indice italiano rende perfettamente l’idea della situazione in cui ci troviamo. Ho cerchiato il movimento a V che ha caratterizzato il mese di agosto.

Come potete notare in breve tempo il GAP aperto ad inizio agosto è stato prontamente chiuso nelle sedute successive arrivando ormai nuovamente a ridosso dei massimi di periodo. Aprire posizioni in questo contesto significa avere pochi spazi potenziali di rialzo ed al contrario spazi più ampi al ribasso.
Io stesso oscillatore stocastico come potete notare è già entrato in area di ipercomprato. Ciao naturalmente non significa che già da domani assisteremo ad un ribasso, ma che è più probabile assistere ad un rallentamento delle quotazioni con una successiva fase di lateralità, piuttosto che ad un ulteriore slancio rialsista.
Dopodiché se invece l’indice rompesse i massimi e chiudesse settimanalmente sopra tali livelli, allora ci troveremo in un altro scenario e faremo i conti con questo.

Rimanendo sul tema del GAP aperti, riprendiamo un articolo di poche settimane fa che riguarda la Nike. Per chi fosse entrato (come me) direttamente sull’azione hai già visto la sua posizione incrementarsi come si vede dal grafico sottostante:

Il dilemma è il solito: quando prendere profitto?

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Come acquistare un titolo ad un prezzo inferiore alla quotazione

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Rieccoci qua dopo la pausa estiva. Il mese di agosto è stato caratterizzato da una prima settimana di forte volatilità al ribasso di tutti gli indici azionari. Sfortunatamente in quel periodo non ci siano state nuove emissioni di certificati che abbiano potuto cogliere l’occasione di questo spike.

Tale volatilità è stata poi riassorbita In brevissimo tempo come ben illustrato nella figura sottostante:

Io penso che questo grafico chiarisca più di mille parole quanto gli algoritmi automatizzati stiano cambiando il modo di fare trading. Va comunque notato che in quel periodo estivo i mercati hanno poco volume ed è quindi relativamente più agevole spostarli in una direzione piuttosto che nell’altra.

Veniamo alle novità di questo primo articolo post ferie.

La prima riguarda direttamente questo blog: Ho creato un account in buy me a coffee che permetterà che vogliono di contribuire al mantenimento di questo sito. Oltre che fare una donazione una tantum, potete scegliere di effettuare una donazione periodica mensile (annullabile quando volete) di tre euro, ossia come due caffè al mese.

Vediamo come andrà la cosa nel prossimo anno per valutare se continuare o meno. Qui a destra trovate il bottone per effettuare la donazione.

Veniamo invece alla seconda novità che sicuramente interesserà di più, ossia, come dal titolo, come acquistare un titolo a sconto.

Tale tipologia di prodotto prende il nome di certificato discount e vedremo a breve come funziona, ma già vi anticipo che è molto semplice.

Prima di guardare il certificato però cominciamo a focalizzarci sul sottostante che ho scelto ossia Tenaris.

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Brevi aggiornamenti

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Salve a tutti, brevissimo post vacanziero giusto per comunicarvi che gli articoli ricominceranno l’ultima settimana di Agosto.

Per quanto riguarda la situazione di elevata volatilità, come ho scritto nell’ultimo articolo, avere incrementato la percentuale di liquidità e/o prodotti con airbag è stata sicuramente una scelta felice.

In un periodo non-vacanziero sarebbero usciti dei certificati molto interessanti, visti gli elevati livelli di liquidità, ma anche gli strutturatori evidentemente sono in vacanza e non ci sono state nuove emissioni nell’ultimo periodo.

Concludo anticipandovi che probabilmente il prossimo articolo verterà su un nuovo tipo di prodotto che permettete di acquistare i titoli azionari a sconto. Inoltre introdurrò un novo modo di contribuire al sito con un piccolo importo paragonabile a quello di un caffè.

Buon ferragosto a tutti e stay tuned!

Opportunità con il boost su STM

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Altro post estivo e quindi il più possibile sintetico. Partiamo dal fatto che è stato rimborsato in questa settimana il certificato presentato nell’articolo “Proteggersi da ribassi di oltre il 60% e guadagnare più del 11% all’anno: Moderna, Nvidia, Tesla”, essendo stato rimborsato anticipatamente Naturalmente il rendimento annualizzato è anche superiore a quello presentato nell’articolo stesso.

Ora come al solito si possono effettuare due scelte: aumentare la quota di liquidità nel portafoglio (cosa comunque saggia vista la stagionalità e quanto hanno corso i mercati fino ad oggi) oppure rewie stile su un altro prodotto. Per chi fosse della seconda opinione questo certificato presenta sicuramente delle caratteristiche interessanti

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Altra strategia da 15% sui titoli di stato USA

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Questo articolo sarà molto breve, diciamo un articolo estivo, e presenterà una strategia di rimpiazzo di un certificato scaduto questa settimana appena trascorsa. Il certificato scaduto era stato presentato nell’articolo “Fare il 15% sui titoli di stato USA senza rischio cambio!” Che vi invito a rileggere. Ad ogni modo il certificato aveva come unico sottostante il fondo ProShares Ultra 20+ Year Treasury (UBT). Esso è un fondo negoziato in borsa (ETF) che mira a fornire un rendimento giornaliero che è il doppio (2x) del rendimento giornaliero dell’indice ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. L’indice include obbligazioni del Tesoro statunitense con scadenze superiori o uguali a 20 anni e un valore nominale in circolazione di almeno 300 milioni di dollari, esclusi i titoli detenuti dalla Federal Reserve.

Avendo aperto la posizione a dicembre 2023, le cedole incassate sono state 9, dopodiché essendo un softcall il certificato è stato richiamato anticipatamente.

Il certificato che segue è il rimpiazzo migliore che ho trovato:

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Un’ottima opportunità su Nike

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Rieccoci dopo una settimana di pausa per una nuova strategia di investimento. Le novità rilevanti sono essenzialmente due da quando ci siamo lasciati: La prima è proprio attualità ossia l’attentato a Donald Trump che ho appreso proprio mentre stavo cominciando a scrivere questo articolo.

Molto cinicamente, a botta calda, vi posso solo dire che il risultato delle prossime elezioni USA sono ormai difficilmente contendibili.

Le altre elezioni invece che si sono già tenute sono quelle francesi e a questo punto permettetemi di citare quanto avevo scritto due articoli fa in “Perché puntare oggi sui titoli di stato francesi”:

Alcuni, forse molti, pensano che le imminenti elezioni e la probabile vittoria della destra francese possa rendere gli OAT più rischiosi. Io, tanto per cambiare, la penso diversamente per due ragioni: la prima è che non darei così scontata questa vittoria, sia perché un conto sono le elezioni europee un conto sono quelle nazionali e ricordo che anche per il parlamento in Francia vige un sistema a doppio turno, per cui molte dinamiche potrebbero cambiare.”

Ognuno di voi può trarre le ovvie conclusioni, non penso ci sia da aggiungere altro. Invito chi voglia aiutare a mantenere viva questa voce indipendente può farlo con una donazione a questo link.

Ora invece in questo articolo ci occuperemo di un’altra occasione che si sta presentando questi giorni anche se di tutt’altro tipo e stiamo parlando del titolo Nike.

Dopo la riduzione delle attese di vendita il titolo ha subito un fortissimo calo come riportato da grafico:

Il grafico che vi ho riportato è di lunghissimo periodo su un timeframe mensile. Poiché ritengo che la reazione del mercato sia stata eccessiva rispetto alla notizia ho valutato che il titolo nike sia sottovalutato rispetto al suo valore intrinseco. La media mobile mensile a 200 giorni individuava un livello che poi è stato effettivamente toccato dal titolo stesso sono così entrato direttamente sul titolo proprio al prezzo di 72,5 dollari. Ad oggi quella media mobile si è subito dimostrata un’ottima resistenza che ha arrestato la discesa ed ha già provocato un piccolo rimbalzo.

Questo sicuramente sarà uno di quei titoli che terrò per il lungo termine.

Per chi invece volesse evitare di entrare direttamente nel titolo ed accollarsi anche il rischio cambio, c’è questo certificato che può sicuramente essere un’ottima alternativa all’investimento diretto:

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Strategia per un 17% su NVIDA ed altri

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Possiamo definire la settimana appena conclusa come una settimana interlocutoria. Per essere più analitici possiamo dire che abbiamo assistito ad un movimento laterale su tutti gli gli indici con la differenza che il FTSE MIB italiano sta la lateralizzando all’interno di un movimento di ritracciamento, mentre quelli americani sono in una fase laterale ma con un limite superiore coincidente con i massimi storici.

Se poi sommiamo a ciò il fatto che stiamo entrando in una periodo stagionale statisticamente non favorevole ai corsi azionari possiamo concludere che è meglio muoversi con estrema prudenza in questo periodo.

Quindi dopo avervi annoiato la settimana scorsa con un’analisi approfondita delle dinamiche dei prezzi sul mercato obbligazionario (che ripeto attualmente presenta delle occasioni veramente irripetibili paragonabili a quello che è successo durante il periodo della crisi del debito sovrano), torniamo ad occuparci di un bel prodotto con airbag che può addirittura servire come strategia di recovery.

Prima di iniziare vi ricordo che potete contribuire a fare rimanere attivo questo blog con una donazione al seguente link. Questo mi seguirà anche come feedback per capire se vale la pena continuare a scrivere questi articoli o se tutto sommato gli interessi non è poi così alto.

Il certificato di questa settimana presenta l’opzione airbag ma allo stesso tempo una cedola veramente alta pari al 1,42% mensile. Prima di addentrarci nella struttura, vi riporto qual è la mia strategia attuale: mi sto liberando dei certificati senza opzioni aggiuntive per andare ad acquistare certificati che abbiano od un airbag o delle cedole incondizionate. Il certificato di oggi rientra nella prima categoria:

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Perché puntare oggi sui titoli di stato francesi

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Finalmente ecco il nuovo articolo che la settimana scorsa non sono riuscito a pubblicare. Vi anticipo già che questo post potrà risultare un po’ pesante e troppo tecnico, però ci tenevo a fornirvi tutti gli strumenti di cui dispongo per valutare le variazioni dei prezzi delle obbligazioni visto che quella attuale è un’occasione storica che non vedremo più nei prossimi anni.

Chi apprezza i contenuti che periodicamente fornisco su questo blog e volesse contribuire tramite una donazione a far rimanere indipendente la nostra communty, può farlo tramite una donazione a questo link.

Iniziamo quindi.

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